Сегодняшним постом хочу открыть рубрику, связанную непосредственно с инвестированием. До этого я пристальное внимание уделял эффективному управлению личными финансами, т.к. считаю эту тему на начальном этапе более приоритетной. В рубрике “Инвестирование” я буду описывать, какими финансовыми инструментами пользуюсь, во что вкладываю, как отбираю и т.д. В общем буду писать обо всем, что связано с инвестированием.

Вчера совершил первую продажу ПИФ-ов. Самому на практике было интересно пройти эту процедуру, т.к. в теории все понятно, а как на деле - не всегда. И многие мои друзья и знакомые также спрашивают меня насчет того, как происходит продажа паев и какие сопутствующие затраты и трудности с этим связано, и какая, собственно, реальная прибыль получается. Итак, расскажу все по порядку.

Покупка паев. 12.01.2007 г. я приобрел паи интервального диверсифицированного фонда “Центральный инвестиционный фонд” управляющей компании “Инеко-инвест”, на сумму 2001 гривна (примерно 400$). Я купил 1450 сертификатов по стоимости 1.38 грн. При этом номинальная стоимость 1 пая - 0.50 грн.

16.03.2007 г. я докупил еще 2050 сертификатов данного фонда на сумму 3136,50 гривен (примерно 630$). Стоимость 1 пая составляла на тот момент 1.53 грн. Т.е. как видим, за 3 месяца стоимость выросла. Больше в этот фонд я не вкладывал деньги. Общая сумма вложений в данный фонд составляла 5137, 50 гривен (примерно 1030$).

Периодически я наблюдал как работает этот фонд и радовался прибыли, которую он показывал. Но когда я начал анализировать и сравнивать данный фонд со средними показателями по рынку и по индексу ПФТС, я немножко огорчился. Фонд играл хуже рынка. А когда пошла коррекция, и рынок начал падать, фонд начал показывать отрицательные значения и иногда ниже чем другие фонды. Это, собственно, и послужило причиной того, что я решил выйти из данного фонда. Т.к. известно, что получение доходности больше на 2% в год, дает удвоение вашего капитала через 25 лет. Имеет смысл “бороться” и вкладывать в фонды, которые как минимум работают как рынок, а лучше, даже обыгрывают, тем самым принося дополнительные несколько процентов.

Итак, процедура продажи. Предварительно я позвонил в офис компании и уточнил, какая последовательность моих действий. Все оказалось просто: с собой нужно иметь временное свидетельство, паспорт, код, номер банковского счета. Мы договорились о времени, когда я приду в КУА.

Прийдя на след. день в компанию, я заполнил и подписал все необходимые документы. Вся процедура заняла примерно 1 час времени.

Сумма продажи паев.На руки, а точнее на расчетный счет в течении 7 дней, поступит сумма 6160 грн (примерно 1200$). Т.е. было продано 3500 сертификатов по стоимости 1.76 грн.

Подсчет издержек.
1. Комиссия за вход и выход из фонда = 0 (данная компания не берет комиссию за входи и выход из фонда).
2. Оформление у нотариуса = 50 грн (10$).
3. Вознаграждение КУА (5%) = уже вычтено из стоимости паев.
4. Будущий платеж налога для физ. лиц = 15% от прибыли.

Сумма понесенных затрат составляет 5137,50 + 50 грн (нотариус) = 5187,5 грн

Подсчет чистой прибыли.

6160 - 5187,5 = 972,50 грн - 15% (будущий платеж налогов) = 826.65 грн

Считаем прибыльность в %. Деньги находились в фонд 8 месяцев. Чистая доходность за это время 16%.

Годовая доходность получается 24%.

Выводы. Т.к. я вышел из фонда тогда, когда на рынке происходила коррекция и фонд два месяца показывал минуса, то я не получил доходность, которую я ожидал получить и, возможно, если бы я подождал несколько месяцев, то доходность могла получиться около 30-35%. Но с другой стороны, дальше держать не видел смысла, т.к. я могу вложить в другой фонд, который за это время может дать бОльшую доходность. Что собственно и сделаю в самое ближайшее время и напишу об этом!