Записки финансового консультанта

Несколько дней назад, давал небольшое интервью телеканалу “Тонис”, для передачи “Банкнота” на тему: Выгодно ли открывать накопительный полис страхования в золоте? И сегодня я хотел бы написать заметку по этому поводу.

Для начала, давайте разберемся, что такое накопительное страхование и для чего оно нужно, потом рассмотрим для чего применяется золото, как инвестиционный инструмент и потом сравним их и сделаем выводы.

Итак, НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ - это вид долгосрочного страхования жизни, по которому страховая сумма выплачивается страхователю при дожитии им до указанного срока или в случае смерти застрахованного его наследникам. Такие полисы гарантируют выплату страхового обеспечения (либо самому застрахованному, либо его или ее иждивенцам или наследникам), поэтому они часто играют двоякую роль: как полис страхования и как формы инвестиций.

Как видно из определения, у лайфовского страхования есть несколько конкертный целей, а имено:
- страхование кормильца семьи от несчастных случаев
- пенсионное накопление капитала
Данный вид вложений, является консервативным (об этом я писал в одной из предыдущих заметок) и первая цель данного вида вложений - это СОХРАНЕНИЕ денег!

Теперь давайте посмотрим на золото. Опять же, как я уже писал о золотом депозите, и упоминал - что золото (и другие драгметаллы) всегда было, есть и будет инструментами СОХРАНЕНИЯ капитала, но никак не приумножения! Ниже привожу два графика: за 1 год и за 10 лет.

Если бы вы в 1999 году купили золото, то до 2002 года, вы бы практически ничего не заработали! В тоже время, если обратиться к первому графику (годовому), при покупке золота в марте 2008 года, на сегодня вы были бы в убытке!

А теперь переходим непосредственно к продукту, который ввели некоторые страховые компании, в связи с высокой инфляцией и колебаниями курсов, т.к. эти факторы могут обесценить накопительные страховки жизни.

Страхование в золотое - это новая услуга украинского рынка страхования жизни. Если вы выбираете в качестве валюты страхования золото, то вы вносите в СК платежи в гривнах по курсу золота НБУ на данный момент. А СК покупает на ваши деньги золото, размещая его на “золотом” депозите в банке.

Теперь давайте посмотрим на подводные камни данного вида страхования. С одной стороны, это может показаться интересным, т.к. за последние 10 лет золото в цене выросло, с другой стороные - есть несколько нюансов.

Во-первых: проценты по золотому депозиту на данный момент составляют от 2 до 4-5% годовых. А по закону, СК обязана гарантировать не менее 4% годовой доходности. А в данном случае - это невозможно сделать по вышеуказанным сложностям. И в данном случае можно расчитывать только на рост цен самого золота. И как мы видели из вышеприведенных графиков, этот рост очень тяжело спрогнозировать, т.к. цена золота зависит от множества факторов, среди них: цены на нефть и другие природные ресурсы, курсы иностранных валют, экономическое положение в странах Европы, Америки и Азии и т.д.

Если за прошлый 2007 год, рост золота составил около 27%, то по данным НБУ, с начала года, золото повысылось около 5%, а с начала квартала курс упал примерно на 8%.

Во-вторых: в момент выплаты страховой суммы, вы потеряете около 4-5% в свзязи с существующей разницей (спредом) между курсом покупки и продажи золота (в среднем на данный момент, разница составляет около 5%).

В-третьих: Как и любой накопительный полис, по окончании срока действия, инвестор обязан заплатить  15% полученного дохода страховщику (за ведение дела) и налог на доходы - также 15%.

ВЫВОДЫ: В связи с тем, что расходов при “золотом” полисе много, а доходность совсем не огромная, проще открыть обычный “золотой” депозит в любом банке и не создавать себе проблем на одно место: налогов нет, других расходов инвестор также не несет.  И можно сделать вывод, что данные полиси МОГУТ быть прибыльными, но и риск с ними тоже повышен! И я считаю, что накапливать в них ВЕСЬ СВОЙ ПЕНСИОННЫЙ КАПИТАЛ - НЕ СТОИТ! Для страстно жаждующих, его можно использовать как один из инструментов в вашем портфеле.

Понравилась эта заметка?
Подписывайтесь на обновления блога через RSS или через E-mail

В прошлой заметке, я рассказывал о том, чем занимается финансовый консультант. Сегодняшний пост будет продолжением, в котором мы рассмотрим, какие основные финансовые инструменты необходимо иметь под рукой финансовому советнику для удовлетворения всех нужд клиента и для реализации финансовых планов.

Существует определенный набор финансовых продуктов, с которыми консультант может прийти в любой дом и предложить все, что необходимо человеку, в зависимости от его потребностей!

Итак, что же это за инструменты:

1. Инвестиционные продукты:

Сюда входят институты совместного инвестирования ИСИ (ПИФ, КИФ), доверительное управление, прямое инвестирование в акции, вложения в недвижимость и т.д.

2. Банковские продукты
Сюда можно отнести депозиты, отчасти, получение кредитов на выгодных условиях (например, ипотечные), ОФБУ и т.д.

3. Страховые программы
Это в первую очередь накопительные страховые полисы, которые являются необходимой частью инвестиционного портфеля человека, который является главным кормильцем в семье. Этот полис служит защитой для семьи этого человека.

4. Пенсионные программы
Это негосударственные пенсионные фонды, которые призваны обеспечить накопление на пенсию, и которые являются консервативной частью портфеля инвестора. Т.е. когда Ваши деньги попадают в НПФ, они инвестируются в самые консервативные (с гарантией сохранности) инструменты (облигации и т.д.), и цель пенсионных программ, это не заработать деньги, а СОХРАНИТЬ! Хотя, доходность по ним безусловно есть!

Это основные (общие) финансовые инструменты, которые должен иметь у себя в арсенале финансовый советник, благодаря которым можно удовлетворить любую потребность клиента.

Понравилась эта заметка?
Подписывайтесь на обновления блога через RSS или через E-mail

Июль месяц - середина лета, настроение такое, что хочеться уехать куда нибудь в Грецию,  лежать на пляже, купаться и ничего не делать И вот из-за такого летнего и ленивого настроения, читатели моего блога могут наблюдать пробелы в написание заметок - уж сильно хочеться на моря, но в этом году решил поехать в конец сезона, где то к концу сентября, началу октября.

Сегодня первый раз в жизни побывал на собрании акционеров (по этому поводу вспомнились американские фильмы про то, как это происходит у них). Это было собрание одного корпоративного фонда, вкладчиком которого я являюсь - ЗНКИФ “Синергия-5″. Согласно законодательства Украины, наши фонды могут иметь две формы: паевые инвестиционные фонды и корпоративные. Первые (паевые) не являются юридическими лицами, в отличии от второго, который создается в виде открытого акционерного общества. И по законам об акционерных обществах, любые изменения и дополнения должны приниматься на общем собрании акционеров, которых должно быть не меньше 60% - иначе сборы считаются не правомочными (на этом собрании присутствовало 65%).

И хотя эти собрания являются формальностью (т.к. ни я, ни кто из других инвесторов, у которых нет приличного пакета акций в фонде, особо повлиять на решения не может), но, как уже говорил выше, чтобы внести какие-либо изменения (даже незначительные), необходимо устраивать такие собрания. И собственно на этом собрании на повестке дня стояло 5 пунктов, 3 из которых были связаны со сменой адреса офиса, и оставшиеся 2 - утверждение отчетов за 2007 год и планов на 2008. После утверждения этих пунктов, была возможность задать разные вопросы и управляющему фонда, и президенту Кинто и т.д.

Не буду пересказывать все, отмечу только несколько моментов, которые меня поразили.  Те вопросы, которые поступали из зала, иногда поражали своей тупостью! Это говорит о том, что большинство инвесторов совершенно финансово безграмотные и приходит мысль, что решение о вложении денег в фонд, было исключительно на основании рекламы или еще чего нибудь. Один человек, чуть ли не обвинял представителей КУА в том, что фонд ушел в минус на 20% и требовали гарантий, другие начинали умничать, почему те или иные акции компаний были введены или выведены из портфеля и т.д.

Но самый главный вопрос и посыл, который был практически у всех и которые хотели услышать все присутствующие - восстановиться ли рынок или же это дефолт и когда же закончиться это “затяжное” падение (напомню, что индекс ПФТС с начала года до сегодняшнего дня упал на -37,61%). И как сказал Сергей Оксанич - основатель и руководитель Кинто, что волнения, которые есть у многих связаны с тем, что это первая коррекция в жизни большинства украинских инвесторов и предупредил, что это не последняя корреция и к ним нужно быть готовыми, т.к. это неизбежный закон разивитя фондовых рыноков всего мира! (не бывает постоянного лета или земы, времена года меняются).

А для продвинутых и грамотных инвесторов, у которых есть собственная стратегия инвестирования, это хороший повод купить ценные бумаги по минимальным ценам и заработать дополнительные проценты! Поэтому, господа, предлагаю обзавестись терпением и выдержкой, и следовать согласно тому плану, который у вас есть и не паниковать без повода!

Последние 5 заметок:

• Обзор интересного в сети
• Инвестирование - это план!
• Золотой депозит
• Торговец ценными бумагами
• Инвестируй и забудь

Понравилась эта заметка?
Подписывайтесь на обновления блога через RSS или через E-mail

Несколько лет назад, когда я только “погружаться” в мир инвестирования, когда только набирался опыта и изучал разные финансовые инструменты, не имея финансового плана, прошел опыт вложения в такие инструменты, как депозиты кредитных союзов и вложения в золото, но не в слитки, а в золотой депозит. Преимущество вложения в золотой депозит, в отличии от простого золота в том, что вам еще начисляют годовые проценты на него, как на обычный денежный депозит - т.е. по мимо роста (или падения) стоимости золота, вы еще получаете дополнительные (хоть и небольшие) проценты.

В моем случае депозит был открыт на 1.5 года в одном из крупнейших банков Украины, и 5% начислялись годовых. Когда 1.5 года я его открывал, то через несколько месяцев хотел расторгнуть договор, т.к. глядя на исторические графики роста цен на золото, общая доходность меня не впечатлила. Но как раз в августе 2007 года золото резко начало расти, и я решил оставить депозит. И вот сегодня, спустя 1.5 года, я побывал в банке и забрал свое вложение. Итого, за 1.5 года, с учетом роста цены на золото + 5% годовых, среднегодовая доходность получилась почти 25%. С одной стороны - неплохо, если учесть что фондовый рынок с начала года просел более чем на 20%, с другой стороны, если сравнить рост того же фондового рынка за 2007 год, то данный депозит проиграл, еще и как!

Для себя я решил, с золотом и другими драгметаллами, больше не связываться, т.к. все таки они (драгоценные металлы) изначально считаются инструментами СОХРАНЕНИЯ капитала, но никак не приумножения!

И в заключении сегодняшнего поста, продолжение фильма о личных финансах:

Часть 3

Часть 4

Понравилась эта заметка?
Подписывайтесь на обновления блога через RSS или через E-mail

Вопреки всяким прогнозам и мнениями аналитиков, индекс ПФТС за два дня рухнул почти на -11%. К тому же, журналюги любят сгущать краски и описывают это чуть ли ни как конец света! Многие это связывают с кризисом ликвидности.

В тоже время, для людей, которые себя считают агрессивными инвесторами, самое время проверить в реальности, так ли это? что Вы чувствуете в эти мгновения? а что делаете со своим портфелем? если Вы докупаете - то да, Вы агрессивный инвестор, а если с проклинающими словами, бежите в КУА или к брокерам, чтобы продать все, как можно быстрее, то увы - до агрессивного Вам далеко!

Мой портфель инвестиций за это время “похудел” на -6,79% и я все еще продолжаю считать себя агрессивным инвестором!

Для людей, которые нервно переживают такие падения, есть отличная альтернатива, которая дает хорошую доходность и более стабильно, чем фондовый рынок! Это инвестиции в недвижимость, а именно в землю! Как писал Марк Твен: “Покупайте землю, ее больше не производят”. Например, по данным аналитического отдела строительно-инвестиционной компании “Киев Жилье-Инвест”, с декабря 2006-го по апрель 2007 года земельные участки в пригороде Киева выросли в цене в среднем на 38%, а по некоторым направлениям рост составил около 50%. Еще более внушительные цифры озвучивает компания SV Development. По ее данным, только за четыре месяца этого года цены на землю в наиболее популярном Обуховском направлении выросли на 97%. А в Броварском и Вышгородском направлениях - на 106 и 111% соответственно. Как видите, цифры впечатляющие, особенно на фоне коррекции нашего рынка.

Конечно, по сравнению с вложениями в фондовый рынок, где можно стартовать с суммы в 1000 гривен, для земли порядок цифр совсем другой! Здесь нужна цифра от 10 000$. Но в то же время, можно воспользоваться кредитом. Эксперты прогнозируют, что кредитование под залог земли будет развиваться и это развитие приведет к неминуемому подорожанию земли, поскольку спекулятивная составляющая на этом рынке увеличится. Что-то подобное Вы сами видели на рынке городского жилья.

Интересно почитать:

• Мифы о ПИФах. В статье говориться о безалаберности и тупой безграмотности наших соотечественников, которые решают стать инвесторами. И самое обидное, что наш инвестор, напрочь не хочет тратить деньги на повышения своего финансового образования
• Разница. Российский и западный частный инвестор. Статья показывает, насколько российский (я уже не говорю украинский) тип инвестора далек от развитых стран. Цитата из текста: “уже со времени обучения в колледже начинают интересоваться котировкой ценных бумаг, играют в вирутальные компьютерные игры по покупке-продаже акций. Часто кто-то из родственников дарит на совершеннолетие пакет акций какой-либо компании.“
• 4 конверта: отзывы из первых рук #1. Описаны отзывы об эффективном управлении личными финансами “правило 4-х конвертов”.
• Делаю $1 000 000. Квартальный отчет. Владимир устраивает “финансовый стриптиз” и анализирует, что получилось (не получилось) за отчетный период.
• Супер-сервис по построению графиков акций. Артем анализирует российский рынок за неделю и предлагает сервис по построению графиков российских акций, где есть и кое-какие инструменты для теханализа

Последние 5 заметок:

• Деньги - пирамида долгов!
• О выставке Investfunds Expo - 2008
• Фильмы о деньгах
• Опять о мошенниках!
• Заплатил налоги - спи спокойно!

Понравилась эта заметка?
Подписывайтесь на обновления блога через RSS или через E-mail

Ну вот и закончились продолжительные новогодние праздники, и начались трудовые будни. С одной стороны мне очень нравятся такие продолжительные выходные - это время, когда можно хорошо отдохнуть, набраться сил, подвести итоги года, поставить цели на предстоящий год и т.д., с другой стороны, после таких длинных выходных, включаться в работу получается очень медленно - уходит еще неделя на то, чтобы войти в “колею”.

Но это так, лирическое отступление :-). Сегодняшняя заметка родилась у меня после того, как я сегодня, в очередной раз, совершил инвестицию, вложив деньги в ПИФ “Анти-банк”.

Сейчас фондовый рынок Украины стремительно набирает обороты, открываются новые фонды и КУА, и для неподготовленного и начинающего инвестора, сделать правильный выбор, становится не так уж просто. А ведь есть искушение зайти в новый фонд по номиналу. Но если придерживаться такого принципа и входить во все открывающиеся фонды, то, во-первых, не хватит на все денег, во вторых, этого просто не нужно делать! Почему?

Один из великих инвесторов нашего времени, Уоррен Баффет, как то сказал: «Только когда начинается отлив, становится видно, кто купался нагишом». Переводя эти слова на украинский фондовый рынок, можно сказать, что сейчас, когда он уже несколько лет, бурно растет, большого ума зарабатывать деньги не нужно - вкладывай в “голубые фишки”, второй, третий эшелон и т.д., особо не анализируя, все равно все растет. Но такое не может продолжаться вечно. После бурного подъема, обязательно будет спад, как бы мы этого не хотели. И вот когда этот самый спад наступит, тогда и будет видно, какая компания профессионально управляла инвестиционным портфелем, а какая просто вкладывала наобум!

Поэтому, перед инвестированием своих кровных денежек, необходимо провести хотя бы минимальный анализ и выбрать такие фонды, которые будет показывать хорошие результаты не только тогда, когда растет рынок, но и при его коррекции и спаде. И может сейчас, проблема выбора не так стоит остро, но все же в течении ближайших нескольких лет мы столкнемся с тем, что сейчас происходит в России, а именно: сейчас в России больше 100 КУА и больше 600 фондов и более 80% этих фондов работают хуже рынка. И как новичку в этом самому разобраться, куда же инвестировать?! Благо, что в России уже начали появляться организации, которые занимаются аналитикой рынка и за небольшую плату, предлагают действительно лучшие и стоящие фонды по определенным критериям (не только по доходности). И я очень надеюсь и верю, что через какое то время такие агенства будут и у нас! Но кроме этого, необходимо и самому, хотя бы мало-мальски быть “подкованным” в этом плане и повышать свое финансовое образование посредством чтения книг, посещения семинаров и т.д. Лучit быть не просто инвестором, а квалифицированным инвестором!

Удачных и правильных Вам инвестиций!

П.С. напоследок интересная ссылочка “Прогноз-2008: куда выгодно вкладывать?”

Как Вы помните, в сентябре месяце этого года, я совершил первую продажу инвестиционных сертификатов из своего портфеля. А несколько дней назад, я совершил вторую продажу ПИФ-ов. И сегодня я хочу рассказать, как это было и какая доходность у меня получилась за это время.

Для тех, кто не читал мою предыдущую заметку о том, как я продавал первые сертификаты, вкратце напомню.

Я себя считаю инвестором, с большим горизонтом вложений (5-10 лет) и эти две продажи я сделал вынужденно, т.к. считаю ту компанию по управлению активами и эти два фонда, которые у них есть - слабыми игроками на Украинском рынке. Даже, если учесть то, что у этих фондов - смешанная стратегия, сочетающую в себе умеренный риск и доходность, и сравнить эти фонды с аналогичными, которые есть у нас на рынке, то наглядно видно - что эти фонды играют гораздо хуже! И зачем держать деньги в фонде, который заведомо дает меньшую доходность (при всех равных прочих условиях), чем другие фонды. А как Вы помните, что доходность выше всего на 2%, через 25 лет - дает УДВОЕНИЕ вашего капитала. Поэтому, имеет смысл бороться за каждый процент.

Итак, начнем по порядку.

Покупка ПИФ-ов. 10.01.2007г. я купил 4300 инвест.сертификатов (в России, по законодательству, это называется паями) на сумму 2322 грн. (~ 460$). Стоимость 1-го сертификата составила 0.54 коп.

27.02.2007г. я докупил еще 4630 ИС (дальше я буду использовать это сокращения для слова - инвестиционный сертификат) на сумму 3016 грн. (~ 600$). Стоимость 1-го ИС составила на тот момент уже 0.65 коп. Больше я в этот фонд денег не вкладывал.

Продажа.
Скажу честно, вышел я из фонда, как и в прошлый раз, не на подъеме рынка и из-за этого доходность получилась ниже, чем могла быть. Но если при продажи первых ПИФ-ов, фонд интервальный и у него 4 интервала в году, то второй фонд, тоже интервальный с интервалом всего 1 раз в год! И именно это побудило меня выходить из фонда, хотя я понимал, что теряю.

Процедура оформления на этот раз прошла еще быстрее, чем в прошлый раз - буквально 20 минут и все сделано. Предварительно, как обычно, был сделан звонок и забронировано время!

Сумма продажи. 29.11.2007г. я совершил продажу и на свой расчетный счет получил сумму 6883,80 грн., т.е. всего я продал 8930 ИС.

Подсчет издержек.

1. Комиссия за вход и выход из фонда = 0 (данная компания не берет комиссию за входи и выход из фонда).
2. Оформление у нотариуса = 50 грн (10$).
3. Вознаграждение КУА (5%) = уже вычтено из стоимости паев.
4. Будущий платеж налога для физ. лиц = 15% от прибыли.

Сумма понесенных затрат составляет 6883,80 грн + 50 грн (нотариус) = 6933,80 грн (~1390$)

Чистая прибыль.

6933,80 - 5338 = 1595,80 грн - 15% (будущий платеж налогов) = 1356,43 грн

Считаем прибыльность в %. Деньги находились в фонд около 10 месяцев. Чистая доходность за это время получается почти 26% . Годовая доходность получилась 32% (чистыми, за вычетом всех издержек и налогов).

Выводы. Доходность получилось выше, чем в предыдущем фонде, этой же КУА, но далека от среднерыночной. Выводы простые как день - семь раз отмерь, один отрежь. Прежде, чем инвестировать:
1) Составьте персональный инвестиционный план.
2) Выберите лучшие фонды, которые Вам доступны.
3) И постоянно повышайте уровень своей финансовой грамотности.

Следование этим простым трем пунктам, позволит Вам с экономить кучу времени и денег, и не совершать ненужных ошибок. Многое осознаешь именно на своем опыте. Но как говориться: дураки - учатся на своих ошибках, мудрые - на чужих

Удачных Вам инвестиций!

Больше двух лет назад, когда я только начал углубленно изучать тему финансов и инвестирования, из финансовых инструментов (на тот момент), я знал только банки и кредитные союзы. В банках депозиты были, но хотелось выше доходность. И тогда я решил вложиться в кредитный союз.

“Кредитный Союз - это неприбыльная организация, образованная физическими лицами на кооперативных началах с целью удовлетворения потребностей своих членов во взаимном кредитовании и предоставлении финансовых услуг за счет объединенных денежных вкладов членов”.
(Закон Украины “О Кредитных Союзах”, 22.01.2002)

Как видно из определения, основными операциями КС являются выдача кредитов и привлечение депозитов. Повторюсь, на тот момент, я плохо разбирался в теме инвестирования, и вложиться в этот союз решил только потому, что мне посоветовал один знакомый, который является там членом наблюдательного совета.

Депозит заключил на 2 года, с возможностью пополнения и ежемесячной капитализацией процентов (иными словами - сложный процент). И первые пол года или даже 8 месяцев (уже не вспомню) активно пополнял его. После этого перестал пополнять и мой вклад начал приносить мне 21% годовых в гривне, при том, что максимальный курс в банках, на тот момент был не больше 17%.

Шло время, моя золотая курица росла (депозит в КС) и несла мне золотые яйца (проценты). Я углублял свои знания в области инвестирования и т.д. И когда начал глубже изучать кредитные союзы, я немного ужаснулся. Дело в том, что законодательно КС очень плохо регулируются, мало законопроектов о них. По данным Национальной ассоциации кредитных союзов Украины в нашей стране работает около 778 кредитных союзов. А по неофициальным данным, из всех работающих КС, более 60% работают НЕЛЕГАЛЬНО!!! Вы представьте себе - бОльшая половина - работает вне закона!

К чему я все это рассказываю. Буквально неделю назад, у меня закончился срок моего депозита, и я однозначно решил вывести деньги из КС. Заранее предупредил работников КС о своем намерении и т.д. И вот, в назначенный день и час я приезжаю в этот союз (повторюсь, дата и время было оговорено), а мне говорят - извините, не можем отдать ваш депозит - нет денег! Я с округленными глазами начинаю возмущаться и все такое - а мне в ответ пожимают плечами! К тому же, в это врем, один из знакомых мне говорит, что лопнул какой то кредитный союз. Я еще сильнее напрягся. Сумма там лежала, нельзя сказать что огромная, ну и не маленькая (больше 20 000 грн ~4000$).

Я звоню своему знакомому, начинаю спрашивать, что за фигня, не дают денег моих и т.д. Он меня успокоил, сказав, что временные трудности - несколько человек задерживают крупные выплаты по кредиту и из-за этого нет денег. Типа потерпи несколько дней - все будет ок!

В итоге - деньги я свои получил, но пришлось немного понервничать и названивать в этот союз по 3 раза в день в течении 5 дней.

Резюмируя вышесказанное: если несколько лет назад, у нас, в Украине, фондовый рынок развивался медленно, то кредитные союзы были хорошей альтернативой. 3-4 года назад можно было получать на свой депозит около 30% годовых. Но с бурным и активным развитием фондового рынка, кредитные союзы начали терять свою привлекательность из-за того, что ставки по ним почти сравнялись со ставками, которые дают банки, но у банков гораздо выше гарантия, потому что, почти все банки являются членами гарантирования вкладов физических лиц!

И для первичного накопления средств вполне подойдет банковский депозит, а уже наращивание капитала можно осуществлять на фондовом рынке. В наши дни, кредитные союзы выпадают из этой цепочки. У них (КС) есть своя узкая и специализированная цель, которую они должны выполнять.

Как Вы помните, совсем недавно, я продал немножко инвестиционных сертификатов из своего портфеля, и добавив немножко денежек, вложил их в другие 2-а фонда.

Первый фонд - Конкорд Перспектива, управляющей компании “Конкорд Эсет Менеджмент”.

Второй фонд -Драгон Платинум, УК “Драгон Эсет Менеджмент”

Первый фонд (Перспектива), только стартует и паи продаются по номиналу - 100грн (20$). Второй фонд (Платинум) работает уже год.

П.С. по аутсайдерской информации фонд Перспектива, обещает быть очень прибыльным и хочет сделать конкуренцию нашумевшему фонду Синергия-3, КУА “Кинто” - одной из первой и одной из лучшей управляющей компании в Украине!

Поживем, увидим

Сегодняшним постом хочу открыть рубрику, связанную непосредственно с инвестированием. До этого я пристальное внимание уделял эффективному управлению личными финансами, т.к. считаю эту тему на начальном этапе более приоритетной. В рубрике “Инвестирование” я буду описывать, какими финансовыми инструментами пользуюсь, во что вкладываю, как отбираю и т.д. В общем буду писать обо всем, что связано с инвестированием.

Вчера совершил первую продажу ПИФ-ов. Самому на практике было интересно пройти эту процедуру, т.к. в теории все понятно, а как на деле - не всегда. И многие мои друзья и знакомые также спрашивают меня насчет того, как происходит продажа паев и какие сопутствующие затраты и трудности с этим связано, и какая, собственно, реальная прибыль получается. Итак, расскажу все по порядку.

Покупка паев. 12.01.2007 г. я приобрел паи интервального диверсифицированного фонда “Центральный инвестиционный фонд” управляющей компании “Инеко-инвест”, на сумму 2001 гривна (примерно 400$). Я купил 1450 сертификатов по стоимости 1.38 грн. При этом номинальная стоимость 1 пая - 0.50 грн.

16.03.2007 г. я докупил еще 2050 сертификатов данного фонда на сумму 3136,50 гривен (примерно 630$). Стоимость 1 пая составляла на тот момент 1.53 грн. Т.е. как видим, за 3 месяца стоимость выросла. Больше в этот фонд я не вкладывал деньги. Общая сумма вложений в данный фонд составляла 5137, 50 гривен (примерно 1030$).

Периодически я наблюдал как работает этот фонд и радовался прибыли, которую он показывал. Но когда я начал анализировать и сравнивать данный фонд со средними показателями по рынку и по индексу ПФТС, я немножко огорчился. Фонд играл хуже рынка. А когда пошла коррекция, и рынок начал падать, фонд начал показывать отрицательные значения и иногда ниже чем другие фонды. Это, собственно, и послужило причиной того, что я решил выйти из данного фонда. Т.к. известно, что получение доходности больше на 2% в год, дает удвоение вашего капитала через 25 лет. Имеет смысл “бороться” и вкладывать в фонды, которые как минимум работают как рынок, а лучше, даже обыгрывают, тем самым принося дополнительные несколько процентов.

Итак, процедура продажи. Предварительно я позвонил в офис компании и уточнил, какая последовательность моих действий. Все оказалось просто: с собой нужно иметь временное свидетельство, паспорт, код, номер банковского счета. Мы договорились о времени, когда я приду в КУА.

Прийдя на след. день в компанию, я заполнил и подписал все необходимые документы. Вся процедура заняла примерно 1 час времени.

Сумма продажи паев.На руки, а точнее на расчетный счет в течении 7 дней, поступит сумма 6160 грн (примерно 1200$). Т.е. было продано 3500 сертификатов по стоимости 1.76 грн.

Подсчет издержек.
1. Комиссия за вход и выход из фонда = 0 (данная компания не берет комиссию за входи и выход из фонда).
2. Оформление у нотариуса = 50 грн (10$).
3. Вознаграждение КУА (5%) = уже вычтено из стоимости паев.
4. Будущий платеж налога для физ. лиц = 15% от прибыли.

Сумма понесенных затрат составляет 5137,50 + 50 грн (нотариус) = 5187,5 грн

Подсчет чистой прибыли.

6160 - 5187,5 = 972,50 грн - 15% (будущий платеж налогов) = 826.65 грн

Считаем прибыльность в %. Деньги находились в фонд 8 месяцев. Чистая доходность за это время 16%.

Годовая доходность получается 24%.

Выводы. Т.к. я вышел из фонда тогда, когда на рынке происходила коррекция и фонд два месяца показывал минуса, то я не получил доходность, которую я ожидал получить и, возможно, если бы я подождал несколько месяцев, то доходность могла получиться около 30-35%. Но с другой стороны, дальше держать не видел смысла, т.к. я могу вложить в другой фонд, который за это время может дать бОльшую доходность. Что собственно и сделаю в самое ближайшее время и напишу об этом!